워런 버핏의 BYD 수익률 3890% 투자 전말과 수익률, 그리고 BYD 성장 스토리(2008~2025 총정리)

 

 

요약

• 초기 투자: 2008년 버크셔 계열 미드아메리칸 에너지가 BYD 지분 약 10%(2억2,500만 주)를 약 2억3천만 달러에 취득. 멍거의 강한 추천과 왕촨푸에 대한 신뢰가 결정적. 
• 장기 보유→분할 매도→전량 매도: 2022년부터 단계적 축소, 2025년 3월 말 기준 ‘0’으로 확인(전량 매도). 
• 성과: 현지 보도에 따르면 누적 수익률 약 3,890%로 집계—버크셔 역사상 손꼽히는 성공 투자. 
• BYD 성장: 배터리 기업에서 세계 최대급 전기차(NEV) 제조사로 도약, 2024년 연간 427만대 판매 기록. 

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1) 버핏이 BYD에 장기 투자한 배경

1. 찰리 멍거의 ‘확신’: 멍거는 BYD의 왕촨푸를 “에디슨+잭 웰치의 조합”이라 평가하며 강하게 추천. 이 판단이 2008년 거래의 스폰서 역할을 함.
2. 초기 조건: 2008년 9월, 미드아메리칸(버크셔 자회사)이 BYD H주 2억2,500만 주(약 10%)를 약 2억3천만 달러에 취득. 당시 BYD의 핵심은 충전식 배터리와 전기차 연구·제조. 
3. 투자 논리: (1) 배터리 내재화 역량, (2) 저비용·빠른 출시의 제조 운영, (3) 중국 내수 성장·정책 지원의 시너지. 이후 중국 EV 생태계가 급성장하며 논리가 현실화.

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2) 보유와 매도의 타임라인

시점	주요 이벤트	메모
2008.09	지분 약 10% 취득(2억2,500만 주)	약 2억3천만 달러. 멍거가 실사·추천.
2009~2021	장기 보유	왕촨푸·BYD 역량에 대한 신뢰 지속, 주가 급등 구간 다수. 멍거 “기적 같은 회사” 언급
2022~2024	단계적 지분 축소	홍콩공시 기준 지속 매도, 2024년 말에도 잔여 보유
2025.03~09	전량 매도 확인	버크셔 에너지 분기 자료에 BYD 투자 가치 0 명시, 대변인 확인

※ 버핏은 2023년 인터뷰에서 “그 돈으로 더 만족스러운 투자 기회를 찾을 수 있다”는 식의 포트폴리오 재배분 취지를 언급한 바 있음(보도 인용). 

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3) 수익률은 얼마나 되었나?

• 누적 성과: 스웨덴 매체·CNBC 인용 보도에 따르면 약 3,890% 수익률(17년). 투자금 약 2.3억 달러 → 정점 시점 가치 약 90억 달러로 평가된 바 있음
• 해석: 2008년 금융위기 저점 인수 → 중국 EV 슈퍼사이클 수혜 → 2022년 이후 분할 차익 실현 → 2025년 전량 매도로 마무리

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4) BYD는 어떤 회사이며 어떻게 성장했나?

1. 배터리에서 완성차로: 휴대폰 배터리·충전식 배터리로 성장, 이후 플러그인 하이브리드(PHEV)와 순수전기차(BEV)를 내재화한 NEV 메이저로 전환
2. 판매 폭증: 2024년 연간 427만 대 판매(사상 최대). 2023년 대비 약 41% 증가. Song, Qin, Yuan 등 볼륨 모델이 내수에서 견인
3. 글로벌 맥락: 중국 EV 생태계의 규모의 경제·정부 보조와 제조 혁신이 결합해 세계 점유율 확대(최근 보호무역 변수 존재)

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5) 정리: 버핏의 BYD 투자가 남긴 것

• 케이스 스터디: “탁월한 경영자+기술 내재화+거대한 구조적 추세(전동화)”에 대한 집중 베팅이 장기 복리를 만든 사례.
• 리스크 관리: 지정학·경쟁 심화·가격전쟁 등 환경 변화에 따라 분할 매도→전량 매도로 포지션을 종료, 대체 기회로 자본을 재배치.

투자 팁 : 과거의 대박 스토리라도 현재의 리스크·대안 기회와 비교해 자본배분을 다시 점검하는 버핏식 원칙을 참고하세요. (본 글은 투자 조언이 아닌 정보 제공입니다)

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출처(원문 링크)

• Business Wire(공식 발표, 2008): MidAmerican/Berkshire의 BYD 10% 투자 합의.
• Yahoo Finance 요약: 멍거의 평가(“에디슨+잭 웰치”), 초기 매수 개요.
• Reuters(2025.09.22): 버크셔, BYD 전량 매도 확인·17년 투자 종료.
• 매일경제(영문·CNBC 인용): 버크셔 “BYD 가치 0” 표기 및 전량 매도 확인.
• Omni Ekonomi(CNBC 인용): 누적 수익률 약 3,890%, 단계적 매도 경과. 
• CarNewsChina(2025.01.01): BYD 2024년 연간 427만대 판매.
• WSJ(2025.09): 중국 EV 시장 지배력 배경(보조금·제조 혁신·가격). 
• HK 공시 기사 모음: 2022~24년 분할 매도 공시. 

※ 기사·자료의 날짜: 한국시간 기준 2025년 9월 22일.